NISAに思うこと

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 5年間で年間120万円の非課税枠のあるNISAです。
 総額600万円の投資が期間内に税金が免除されるので人気です。

 キャピタルゲイン課税とインカムゲイン課税が両方とも対象です。
 通常は20%の税金がかかることを考えると大きな恩恵です。


 本日はNISAの活用について思うことを書きます。


 5年という期間で投資を長期でデザインをする姿勢が大切なのではないでしょうか。
 逆に言えば、以下のような「拙速な」株式投資はやめておくのが賢明です。


−NISA投資に向かないもの−


1)今年になってすでに株価が倍になっているような調子のよすぎる銘柄は来年以降に失速する懸念が大

2)あまりにも高い配当利回りの銘柄は構造不況業種であり、長期ではキャピタルロスの可能性が大

3)今期に大幅増益となるような足元のモメンタムが強すぎる銘柄。来年以降にモメンタムが悪化し人気の圏外となる懸念が大


 このような銘柄群を避けることで大きなキャピタルロスの可能性を少しでも減じておくのがよいのではないでしょうか。


 さて、ほとんどの機関投資家は短期の運用であるため今年調子のよいものを購入しています。そして個人投資家も短期投資の方が多いので、高値銘柄が人気化します。
 ところが彼らはこぞって来年になると全く違うものを物色します。物色の対象はその時あがっているものです。

 そういうブーム株や「旬の株」はNISAにはそぐわないでしょう。

 作戦としては、今は全くダメだが数年後には大丈夫だろう、というものの方がキャピタルゲインの見通しが立ちます。人気が全くないが後になって出てくる。すると株価も数年後に評価されているはずです。

 よい時も悪い時も着実に増収になっているような企業は長期投資(あるいはNISA)に向きます。長期投資に向く銘柄とは株価変動率が低いものです。かといって減配や赤字には滅多にならないものが狙い目です。


 私がお勧めしたい投資対象は

1)長期的な展望があり来年以降に売上の増加が見込めること

2)不況になっても無配に転落しないこと。できればDOEの方針を守る企業

3)現在の株式のバリュエーションも前期や前々期でPERならば20倍以内であり市場で人気化していないこと。あるいは現在の配当利回りでも1%以上はあること

です。

 DOEは配当の方針で自己資本の大きさに一定の比率をかけるものです。
 毎年の利益は大きく変わりますが、DOEの比率に応じる配当は大きく変わりません。

 NISAの期間に運悪く不景気が来てもDOEならば配当分の非課税が適用できます。

1)の条件が最も重要です。2)の条件もあった方がよい。3)の条件はできればあった方がよいがあまりこだわる必要はない程度の条件です。銘柄によるからです。

 具体的には商社株などが面白いと思います。
 配当がDOEであり資源価格の動向ですが現状はやや低位と思われるからです。つまりリバウンドが期待できそう。
 あるいは大手不動産屋鉄道のようにテレワークで痛い目にあっている企業も狙い目かもしれません。ニューヨークのロックダウンで痛手を受けたSUBARUなどは人気の圏外ですので長期で高い配当が狙えると同時にキャピタルゲインも狙えるはずです。


 いまたまたま状況が悪い企業であっても、数年後によい状況になるような企業はキャピタルゲインと増配の両面でお得になります。


(山本潤)


(情報提供を目的にしており内容を保証したわけではありません。投資に関しては御自身の責任と判断で願います。また、当該情報は執筆時点での取材及び調査に基づいております。配信時点と状況が変化している可能性があります。)



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億の近道2020/10/16


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投資情報メールマガジン                  2020/10/16号
              イ意 の 近 道

         −プロが導く「億」資産への近道−   週5回発行
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■

【ご挨拶】
 将来の資産形成のために個人投資家の方にも機関投資家並以上の情報提供を
したい。また同時に、当メルマガを通じてより多くの方に自立した投資家を目
指していただきたいと考えております。各種分析やコラムを参考にして、「億」
の資産を目指し、自立した投資家への道を歩みましょう!

   ★当メルマガは等長フォントでの閲覧を前提にしております★

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             −本日の目次−
           (本日の担当:山本潤)


        ◆コラム「NISAに思うこと」


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■今年も始まりました「まぐまぐ大賞」


 先日上場したメルマガ配信プラットフォームのまぐまぐが毎年行っている
[まぐまぐ大賞]の季節がやってきました!!

 億の近道はおかげさまでほぼ毎年受賞しております。
 昨年は表彰台に上れず、悔しい思いをいたしました。
 今年こそ表彰台への返り咲きを目指していますので、皆様の推薦をよろしく
お願いいたします!!

投票は こちら ↓

https://www.mag2.com/events/mag2year/2020/form.html?id=0000020640


面倒な登録などはありません。ポチッと押していただければ推薦終了です。
ぜひよろしくお願いいたします!!


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■オンライン受講受付中!億の近道セミナー 10月18日14時〜
「テクニカルとファンダメンダルズで始める株式投資の基礎&銘柄発掘法」


 オンライン受講のみ受付中!
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=投資初心者はもちろん今から基礎を学びたい人も歓迎!=

★初心者にもわかりやすく、中級者以上にも十分に手ごたえのある内容です★
 今回もリアル参加とオンライン配信があります!

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 「テクノファンダの会」で人気のアポロ氏&株勝千人氏が登壇します。

 株勝千人氏のコラム ⇒ http://okuchika.net/?eid=9491

 「個人投資家に必要なのは、基礎的な株式投資への理解である。」
 これは、アポロ氏、株勝千人氏とお話したときに共感した思いです。

 Twitterなどの情報でよくわからないまま売買を繰り返し、資産を大きく減
らしたり、市場から退場を余儀なくされたりする例は多く聞きます。
 自分の資産を守り、将来に向けて運用していくためには、基本的な知識は欠
かせません。
 今回は、普段から投資家の基礎能力向上のために活動しているお二人に、そ
れぞれの専門であるテクニカル分析とファンダメンダルズ分析の基礎をお話し
いただき、更に銘柄発掘法にも触れていきます。ぜひご期待下さい!

 更に第2部では、為替のプロであり、株式投資にも明るいYEN蔵氏を加え、
株式投資初心者〜中級者のためのファンダメンダルズ・テクニカル分析活用に
ついて座談会形式で語っていただきます。
 また質疑応答も行います。


■セミナー第1部「テクニカル分析の基礎+ファンダメンダルズの基礎と銘柄
 発掘」

■セミナー第2部[アポロ氏×株勝千人氏×YEN蔵氏 座談会&質疑応答]

※内容は変更することがあります


詳細はこちら ⇒ http://www.okuchika.net/?eid=9463


主催:NPO法人イノベーターズ・フォーラム


――――


★注目!★オンライン参加される方へ

■視聴方法などはお支払い後にツイキャスより「購入完了メール」が届いており
ますので、内容をご確認の上、当日ご視聴下さい。

■チケット購入後完了メールが届かない場合はこちらをご参照下さい。
⇒ https://twitcasting.tv/helpcenter.php?pid=5306

■当日視聴の方法はこちらをご参照下さい。
⇒ https://twitcasting.tv/helpcenter.php?pid=HELP_PREMIER_LIVE_BUY#view

■当日視聴が出来ない場合はこちらをご参照下さい。
⇒ https://twitcasting.tv/helpcenter.php?pid=5052


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■ お知らせ ■


 億の近道月曜版執筆でおなじみの炎のファンドマネージャーが、肉声で相場
を語る炎チャンネル。
 第124回「強い全体相場」がアップされました。


第124回「強い全体相場」 10月14日収録
 【ニコニコ動画】https://www.nicovideo.jp/watch/so37672706
 【YouTube】https://youtu.be/3iDhTmTjOG8

【今回登場企業】
 日創プロニティ タカショー

 ぜひご視聴下さい。

 相場のサマリーや個別銘柄動向などを5〜6分にまとめておりますので、
 ご登録頂ければ幸いです。


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◆コラム「NISAに思うこと」


 5年間で年間120万円の非課税枠のあるNISAです。
 総額600万円の投資が期間内に税金が免除されるので人気です。

 キャピタルゲイン課税とインカムゲイン課税が両方とも対象です。
 通常は20%の税金がかかることを考えると大きな恩恵です。


 本日はNISAの活用について思うことを書きます。


 5年という期間で投資を長期でデザインをする姿勢が大切なのではないでし
ょうか。
 逆に言えば、以下のような「拙速な」株式投資はやめておくのが賢明です。


−NISA投資に向かないもの−


1)今年になってすでに株価が倍になっているような調子のよすぎる銘柄は
 来年以降に失速する懸念が大

2)あまりにも高い配当利回りの銘柄は構造不況業種であり、長期ではキャピ
 タルロスの可能性が大

3)今期に大幅増益となるような足元のモメンタムが強すぎる銘柄。来年以降
 にモメンタムが悪化し人気の圏外となる懸念が大


 このような銘柄群を避けることで大きなキャピタルロスの可能性を少しでも
減じておくのがよいのではないでしょうか。


 さて、ほとんどの機関投資家は短期の運用であるため今年調子のよいものを
購入しています。そして個人投資家も短期投資の方が多いので、高値銘柄が人
気化します。
 ところが彼らはこぞって来年になると全く違うものを物色します。物色の対
象はその時あがっているものです。

 そういうブーム株や「旬の株」はNISAにはそぐわないでしょう。

 作戦としては、今は全くダメだが数年後には大丈夫だろう、というものの方
がキャピタルゲインの見通しが立ちます。人気が全くないが後になって出てく
る。すると株価も数年後に評価されているはずです。

 よい時も悪い時も着実に増収になっているような企業は長期投資(あるいは
NISA)に向きます。長期投資に向く銘柄とは株価変動率が低いものです。
かといって減配や赤字には滅多にならないものが狙い目です。


 私がお勧めしたい投資対象は

1)長期的な展望があり来年以降に売上の増加が見込めること

2)不況になっても無配に転落しないこと。できればDOEの方針を守る企業

3)現在の株式のバリュエーションも前期や前々期でPERならば20倍以内
 であり市場で人気化していないこと。あるいは現在の配当利回りでも1%以
 上はあること

です。

 DOEは配当の方針で自己資本の大きさに一定の比率をかけるものです。
 毎年の利益は大きく変わりますが、DOEの比率に応じる配当は大きく変わ
りません。

 NISAの期間に運悪く不景気が来てもDOEならば配当分の非課税が適用
できます。

1)の条件が最も重要です。2)の条件もあった方がよい。3)の条件はでき
ればあった方がよいがあまりこだわる必要はない程度の条件です。銘柄による
からです。

 具体的には商社株などが面白いと思います。
 配当がDOEであり資源価格の動向ですが現状はやや低位と思われるからで
す。つまりリバウンドが期待できそう。
 あるいは大手不動産屋鉄道のようにテレワークで痛い目にあっている企業も
狙い目かもしれません。ニューヨークのロックダウンで痛手を受けたSUBA
RUなどは人気の圏外ですので長期で高い配当が狙えると同時にキャピタルゲ
インも狙えるはずです。


 いまたまたま状況が悪い企業であっても、数年後によい状況になるような企
業はキャピタルゲインと増配の両面でお得になります。


(山本潤)


(情報提供を目的にしており内容を保証したわけではありません。投資に関し
ては御自身の責任と判断で願います。また、当該情報は執筆時点での取材及び
調査に基づいております。配信時点と状況が変化している可能性があります。)


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 萩原工業、ヤマシンフィルタ、マニー、東京日産コンピューターシステム、
 チャーム・ケア・コーポレーション、ウェルビー、システムリサーチ、
 ロジザード、日本ホスピス、ギフト、ビオフェルミン製薬、太陽化学、
 スプリックス、丸井グループ、イーサポートリンク、IBJ、UUUM、
 第一稀元素化学工業、日精ASB、メディキット、リスクモンスター、
 じげん、シーアールイー、プロシップ、OATアグリオ、島津製作所、
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 カチタス、レーザーテック、フルキャスト、図研、ベネフィット・ワン、
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 ナカニシ、ダイセキ、プロパティーデーターバンク、オロ

 バックナンバーはこちら ⇒ https://note.com/okuchika/m/m647eb0613650


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[第1号] http://bit.ly/ishiken01
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 内容を一部閲覧出来ますので、ぜひご利用下さい。

詳細はこちら ⇒ http://okuchika.net/?eid=8742



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 「億の近道」のwebはバックナンバー閲覧を重点に置いた、ブログ風の作
りになっております。現在、2005年1月分まで掲載しておりますが、順次
過去分を追加していく予定です。コメントなどはつけられませんが、まとめ読
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